Dat blijkt uit onderzoek van Russell Investments.
Smart bèta wint in hoog tempo aan belang. 40 procent van de respondenten in Europa geeft aan inmiddels gebruik te maken van smart bèta oplossingen. Dat is aanzienlijk hoger dan in Noord-Amerika waar 24 procent met deze strategieën werkt.
Motivatie
Het verlagen van het risico in de portefeuille en het genereren van extra rendement worden genoemd als de belangrijkste redenen om te beleggen in smart bèta oplossingen. Kostenbesparingen spelen voor institutionele beleggers een veel minder belangrijke rol.
De meest populaire strategieën zijn die gebaseerd op lage volatiliteit en bedrijfsspecifieke kenmerken (fundamentals), waarbij de eerste vooral in Canada en Europa in trek zijn en de tweede meer in de VS en het VK aanslaan.
Een verschil tussen de VS en Europa is voorts de benaming voor de beleggingsstrategieën die aan de hand van vaste regels niet-kapitaalgewogen indices volgen. Terwijl in Europa de benaming ‘smart bèta’ de voorkeur geniet, heeft men in de VS het liefst over alternatief gewogen indices.
Het rapport ‘A Deeper Look at Asset Owner Perceptions’ is hier te downloaden.
De grote belangstelling voor smart bèta strategieën werd onlangs ook bevestigd door het Edhec-Risk Institute. Ditzelfde instituut waarschuwde eerder ook voor verbogen risico's ervan.
Deze week opende een viertal wiskundigen de aanval geopend op het vaak rommelige rekenwerk van aanbieders van kwantitatieve beleggingsstrategieën. Zo zouden technisch analisten en aanbieders van smart beta strategieën zich schuldig maken aan 'pseudowetenschap'.