Volgens de Amerikaanse fondsenonderzoeker zijn er op dit moment wereldwijd 673 smart bèta ETFs verkrijgbaar die eind juni bij elkaar 396 miljard dollar aan vermogen onder beheer hadden.
In tegenstelling tot wat vaak verondersteld wordt, loopt niet Europa voorop in de adoptie van deze alternatief samengestelde indextrackers, maar de VS.
Bijna 60 procent van de producten is verkrijgbaar in de Amerikaanse markt. Daarin is 359,7 miljard dollar ondergebracht, bijna 90 procent van het totale vermogen onder beheer in deze subcategorie.
Smart bèta producten zijn daarmee in de VS goed voor 19 procent van de gehele markt voor exchange traded products. Producten die indices volgen waarin aandelen worden geselecteerd op basis van hun dividendrendement zijn het populairst, vooral onder grote, institutionele beleggers.
Smart?
Morningstar spreekt overigens liever van strategic bèta dan van smart bèta, omdat die laatste benaming 'positieve connotaties heeft die niet altijd worden waargemaakt'.
Vanwege de complexiteit van sommige producten moeten beleggers met 'dezelfde mate van zorgvuldigheid strategic bèta beleggingsproducten evalueren als dat ze dat bij actief beheerde beleggingsfondsen doen', adviseert Ben Johnson, onderzoeksdirecteur passieve beleggingstrategieën bij Morningstar.
Lees hier meer over Morningstar’s classificatiesysteem.