Die Amerikaan werd gezien als superbelegger, maar bleek in werkelijkheid een piramidespel te runnen.
De door Madoff gehaalde rendementen werden uitbetaald met de inleg van anderen. Het leeuwendeel van het geld dat beleggers inlegden bij 'feeder fund' Fairfield, werd rechtstreeks naar Madoff gebracht.
50 miljard dollar
Op 11 december 2008 werd 'Bernie' Madoff opgepakt. De omvang van zijn beleggingszwendel schokte de wereld. Tegenover zijn zoons zei Madoff dat beleggers voor het duizelingwekkende bedrag van 50 miljard dollar waren benadeeld. In 2009 werd hij veroordeeld tot 150 jaar cel.
Ondertussen is de afwikkeling van de fraude nog altijd gaande. In Nederland hebben een stuk of tien vermogensbeheerders geld gestoken in de toevoerfondsen. Naar schatting duizend welgestelde particulieren werden gedupeerd, waaronder voetbaltrainer Louis van Gaal. De schaamte is groot: vrijwel niemand wil praten over de geleden verliezen. Maar ook Nederlandse partijen met klinkende namen als Fortis, Kas Bank en het pensioenfonds van Shell, verloren geld aan de Madoff-zwendel.
WMP-brief
Nu is er een uitkering. WMP, een van de vermogensbeheerders die geld van klanten had belegd in Fairfield, stuurde vorige maand een brief naar een aantal relaties. Er is een schikking getroffen tussen beleggers en de beheerder van de Fairfield-fondsen. 'Uit hoofde van deze schikking wordt een klein bedrag – circa 1 procent van de totale investering – aan compensatie uitgekeerd', aldus WMP in de brief.
Daarnaast lopen er nog meer procedures voor compensatie van de verliezen door de Madoff-fraude. Zo voert onder meer Deminor namens de Stichting Fairfield Compensation Foundation een procedure tegen Citco, de bewaarder en administrateur van de Fairfield-fondsen. 'De uitkomst van deze procedures, alsook de tijd die ze kosten, blijven vooralsnog helaas onduidelijk', aldus de brief van WMP.
Curator
De 1 procent die de Fairfieldbeleggers hier nu krijgen, steekt schril af tegen het succes van de curator. Die heeft 10,55 miljard dollar teruggehaald van de failliete beleggingsmaatschappij Bernard L. Madoff Investment Securities. Daarvan is 7,2 miljard dollar al uitgekeerd aan gedupeerden.
Twee fondsen van Fairfield, Sentry en Sigma, behoorden tot de belangrijkste toevoerfondsen van de piramidefraude. In Fairfield Sentry zat 7,2 miljard dollar, in Fairfield Sigma 723 miljoen euro. Beleggers in de Fairfield-fondsen verloren hun inleg. Maar volgens curator Irving Picard, waren ook deze toevoerfondsen laakbaar: geen slachtoffer maar dader. Fairfield zou 'actuele en duidelijke kennis' hebben van het piramidespel. Hij legde vorderingen neer bij het bedrijf achter de fondsen: de Fairfield Greenwich Group.
Dat deden ook beleggers. Er volgde een juridische krachttoer, maar de claim van beleggers werd toegewezen. Pogingen van Picard om die te laten vervallen, werden vorig jaar door de rechter van tafel geveegd. Beleggers in de Fairfield fondsen kregen maximaal 80 miljoen dollar terug van dat toevoerfonds - de schade die ze hebben geleden werd geschat op 1,3 miljard dollar. Procedures tegen accountant PwC en het Nederlandse trustbedrijf Citco lopen nog. Later dit jaar volgen mogelijk de eerste zittingen.
Copyright: Financieele Dagblad, 2 april 2015