In de categorie 'zeer offensief' - wat een verdeling inhoudt van 90 procent aandelen en 10 procent schuldpapier - blijft het ABN Amro Multi Manager Profielfonds (na kosten) per 30 juni het dichtst bij de index.
Over drie jaar bedraagt het rendement 11,57 procent en over vijf jaar is dat 12,01 procent. De gecombineerde index maakte in diezelfde periode een rendement van respectievelijk 12,20 en 13,23 procent.
Op de tweede plaats komt het profielfonds SNS Optimaal Paars. Dit fonds heeft 7,22 procent behaald Year to Date, 18,08 procent over twaalf maanden, 11,08 procent over 3 jaar en 13,91 procent over vijf jaar.
De sharpe ratio over drie jaar bedraagt 0,85 voor de benchmark (CitiGroup EMU Gov Bond en MSCI World index), 1,02 voor het ABN Amro fonds en 0,98 voor het SNS fonds.
Zowel de ABN Amro Multi Manager Fondsen als de SNS profielfondsen zijn fund of funds en zijn opgebouwd uit onderliggende fondsen van asset managers. Bij ABN Amro wordt de selectie van de samengestelde fund of funds gedaan door AA Advisors, een in Parijs gevestigde multi-managerexpert.
Offensief
Ook bij de categorie Offensief (70 procent aandelen, 30 procent obligaties) blijft over de afgelopen drie jaar het ABN Amro Multi Manager Profiel 5 fonds het dichtst bij de index: 10,67 procent tegen 11,36 procent voor de benchmark. Hoewel voor het ABN Amro fonds over vijf jaar geen vergelijking mogelijk is, steekt het SNS Optimaal Rood met een vijfjaarsrendement van 11,93 procent tegen 11,80 voor de benchmark weer goed af.
Neutraal
In de categorie Neutraal (50/50) gaat Year to Date het ING Dynamic Mix III Fonds aan kop, gevolgd door het ABN Amro Multi Manager Profiel 4 A fonds. Over drie jaar doen ze respectievelijk 9,76 en 9,06 procent, tegen 10,53 voor de benchmark.
Defensief
Bij defensief (30/70) gaat ING Dynamic Mix II fonds aan kop, gevolgd door het ABN Amro Profiel 3 fonds. De benchmark kwam op driejaarsbasis uit op 9,69 procent, tegen 8,60 procent voor ING en 7,10 voor ABN Amro.
Zeer defensief
In de categorie Zeer Defensief (10/90) werd tot en met 30 juni het beste gepresteerd door het ING Dynamic Mix I fonds, gevolgd door het BNP Paribas L1 Model 2 CC fonds. Op driejaarsbasis doet de benchmark 8,85 procent, gevolgd door ING met 7,47 procent en BNP Paribas met 5,02 procent.
Over het algemeen blijven bij deze prestaties de beleggingsfondsen van Robeco, Kempen en Insinger achter, zo blijkt uit de ranglijsten van Alpha Research in zijn jongste halfjaaronderzoek.
Brand New Day
Hoewel dit vergelijkend onderzoek van Alpha Research, op verzoek van Fondsnieuws, zich richtte op beleggingsfondsen, blijkt uit een vergelijking tussen fondsen van banken en asset managers en mixoplossingen van verzekeraars, dat Brand New Day over de hele linie goed afsteekt.
Zo was de sharpe ratio, een meting van het naar risico-gecorrigeerde rendement over de afgelopen 3 jaar, in elke categorie het hoogst voor de fondsen van Brand New Day.
Uitgangspunten onderzoek
Voorwaarde voor beoordeling van mixfondsen door Alpha Research was dat partijen meerdere profielen aanbieden en daarnaast fondsen met ten minste een driejarig track record. De indeling was gericht op standaarddeviatie.